
В статьях Что такое ПИФы , Анализ ПИФ и его структура мы разобрали данный инструмент инвестирования по «полочкам». Проанализировали его структуру, возможный состав компаний, доходность и алгоритм поиска для себя возможных вариантов решений при покупки ПИФа.
Больше к данному вопросу, казалось бы можно не возвращаться, но осталась еще одна интересная идея.
Если учитывать, что при покупке ПАЯ, Управляющие Компании берут не большой процент за покупку самого ПАЯ, и не берут за управление ежемесячную плату, а налоговые органы готовы не брать с прибыли 13%, при условии, что мы не выводим деньги раньше, чем 3 года, то все-таки остается вопрос, а в чем же их выгода тогда? Неужели все готовы работать за копейки по каким-либо идеологическим соображениям? Не будем наивными и заглянем немножечко глубже.
В Налоговый кодекс внесены поправки, которые вступили в силу с 1 января 2014 года и регулируются статьей 219.1 Налогового кодекса, по которым освобождаются от налога граждане РФ владеющие ценными бумагами не менее 3-х лет. Здесь, чтобы долго не гадать и ничего не выдумывать, все понятно. Государство стимулирует нас к инвестированию в ценные бумаги. Многие, еще помнят 90-е года, когда без контроля государства, компании выпускали «ценные бумаги» и исчезали с рынка. Не было ни реестра дольщиков, не регулировались такие покупки на уровне законодательной базы, а были лишь рекламные ролики с многообещающей доходностью. Люди верили и несли свои сбережения, основываясь только на доверие и обещания. Результат оказался очень плачевный для многих граждан, а как мы все знаем доверие теперь нужно заслужить. Второй момент это отток капитала за рубеж.
На вопрос о выгоде самих Управляющих Компаний, тоже есть ответ. Это дивиденды, то есть денежное вознаграждение от прибыли компаний выпускающие ценные бумаги в процентном соотношении. Процент выплат от дохода пайщикам, каждая компания имеет право определять самостоятельно. Выплаты могут быть, как и раз в год, так и раз в квартал, а то и чаще. Дивидендную политику они определяют сами и право не выплачивать никакого процента с прибыли тоже.
Пайщикам дивиденды не выплачиваются. Ценными бумагами владеет Управляющая Компания, у которой инвестор покупает, лишь малую ее часть.
Вот если подумать над таким маленьким моментом, то и возникает идея, а почему не собрать точно такой же портфель инвестора, на примере ПИФа и не получать дивиденды самостоятельно? Получается, что мы будем иметь доход не только от роста ценных бумаг, но и от владения ими. По-моему идея отличная!!!
Небольшая поправка автора. Моя любовь к инвестированию началась именно от владения ПИФами. Переживая за их рост и падение, вы учитесь анализировать рынок. Когда видишь годовой доход, то начинаешь понимать общую системную работы рынка ценных бумаг. Сначала нужно подобрать инструмент, потом попробовать его с небольшой суммы, а уже потом заражаться идеями и действовать.