Что такое облигации простыми словами и, как они работают

chto takoe obligatsii prostymi slovami
Облигации это один из самых консервативных способов инвестировать свои деньги, что бы они работали и давали доход выше, чем банковский депозит. Риск в любых инвестициях есть всегда, но облигации считаются одним из менее рисковых инструментов, но при полном понимании, что это за ценная бумага. Поэтому разберём, что такое облигации простыми словами и посмотрим, как они работают.

Если вы решите купить облигацию с низким рейтингом компании, то все-таки риск велик. Так как, покупая облигацию, той или иной компании, она становится вашим должником, которая выплачивает вам определенный процент за пользование вашими деньгами. Поэтому ваш должник должен быть надежным и способным погасить свой долг перед вами.

Содержание:

  1. Отличие облигации от акции – это надо знать!
  2. Расстаться с деньгами сейчас, что бы получить прибыль в будущем
  3. В чем интерес инвестора, покупая облигации?
  4. Облигации-4 вида
  5. Всегда ли выгодно покупать облигации ниже номинала – пример с расчётами.
  6. Облигации, как инвестиционные стратегии.
  7. Облигации и риск 

Отличие облигации от акции – это надо знать!

Итак, начинаем разбирать, что такое облигации простыми словами и, как это работает.

В отличие от акции, доход по облигации заранее известен и составляет некий процент от её номинальной стоимости. Она удостоверяет то, что лицо, обладающее ею, в указанный срок получит строго определенную доходность, вдобавок, разумеется, к её общей стоимости. Что такое акция мы рассмотрели в статье Акция коротко простыми словами

Это значит, что покупая облигации, уже указана та стоимость и срок, по которой у вас её выкупят обратно. Она может упасть в цене или вырасти за определённый период времени, но выкупят именно по той, которая заранее известна. Таким образом, если вы покупаете облигацию не в качестве спекуляции, то вам, по сути, все равно упадет ли она в цене. Ведь, те деньги, которые вы вложили к вам вернуться и плюсом будут купонные выплаты, то есть проценты за пользование вашими деньгами.

Расстаться с деньгами сейчас, что бы получить прибыль в будущем

Срок выкупа у вас облигации может доходить до 20 лет, но иногда предусматривают и даты, по которым готовы выкупить её обратно, раньше заявленной. Заявленный срок, это тот срок, когда у вас облигацию выкупят обратно те, у кого вы её купили, то есть вернут вам деньги.

Если у облигации указан срок выкупа, например 20 лет, то это не значит, что вы обязаны именно 20 лет держать облигацию в своем портфеле. Бумага очень ликвидная и поэтому продать вы её сможете в любой момент, когда вам понадобятся деньги.

Если сравнить с депозитом, то здесь практически тоже самое. Если решите забрать деньги с банковского депозита раньше срока, то вы теряете определенный процент, если другое не предусмотрено договором. Продавая облигацию, раньше срока вы ничего не теряете, кроме следующей купонной выплаты, а выплачиваются они, как правило, раз в 3-4 месяца. Есть, только некоторые исключения, когда купоны выплачивают раз в 6 месяцев.

Интересно то, что облигации вполне могут обращаться на вторичном рынке. То есть человек, их купивший, может их перепродать, чтобы получить деньги и, не дожидаясь объявленного срока.

Понятно, что проданы они будут не по номиналу, а с некоторым дисконтом, который показывает собой ту величину стоимости денег, какую покупатель определил для себя (ведь он расстается с деньгами сейчас с надеждой получить больше в будущем).

Если вы ищите для пополнения своего портфеля инвестора подходящую ценную бумагу, то лучше искать, ниже номинала (стоимость по которой у вас её выкупят). Облигации, как и акции, торгуются на рынке. Допустим, номинал заявлен 900 рублей, то лучше купить её, допустим, за 890 рублей или подождать, когда она немного упадёт в цене.

В чем интерес инвестора, покупая облигации?

Как я уже писала выше, облигации интересны тем, что вам выплачивают с определённой периодичностью доход — накопленный купонный доход. Величина купона и периодичность выплат, так же указана в обзоре ценной бумаги, с которой можно познакомиться заранее перед покупкой.

Облигации простыми словами это, очень удобный инструмент для финансирования компании или государства. Для своего развития они часто выпускают облигации, собирают деньги, на них проводят необходимые преобразования и в конце срока аккуратно погашают свои обязательства. Дефолт по облигациям – почти невероятная вещь и случается крайне редко. В крайнем случае, можно пере занять средства или выпустить новые облигации. Другой вопрос – станет ли рынок приобретать такие облигации.

Самыми надёжными и не менее доходными считаются Облигации Федерального Займа. 

Облигации-4 вида 

Займа (ОФЗ) Облигации федерального займа (ОФЗ). Мы все следим в той или иной степени за развитием страны, поэтому отследить, в случае чего, дефолт и вовремя продать облигацию не составит труда, но вероятность дефолта очень маленькая. Так же доход по ОФЗ не облагается налогом 13%.

Муниципальные/Региональные облигации, ещё их называют субфедеральными. Это долговые бумаги выпущенные регионами или муниципальными образованиями. Доходность у них выше, чем у ОФЗ, но они и более рисковые.

Были случаи, когда по муниципальным облигациям объявлялся дефолт, но все обязательства по таким бумагам были выплачены. Государство, хоть и не несёт ответственности, но следит за своей репутацией и помогает в таких случаях, иначе инвестора перестанут доверять российским долговым бумагам. По купонным доходам налог 13%, так же не облагается.

Корпоративные облигации считаются ещё более рискованные, чем ОФЗ и Региональные/Муниципальные облигации. Так как не всегда можно вовремя отследить проблемы той или иной организации, но это не значит, что их не стоит иметь в своём портфеле.

 Как и все организации, выпускающие ценные бумаги обязаны предоставлять все данные о себе раз в квартал. Самое главное не лениться и раз в три месяца заглядывать на сайт компании, где можно ознакомиться с доходами, расходами, займами и любой другой финансовой отчётностью.

С купонных доходов по корпоративным облигациям взимается налог 13%.

Всегда ли выгодно покупать облигации ниже номинала?

Хоть, я и указала выше, что лучше покупать облигацию ниже номинала, что бы потом продать её дороже, но стоит учитывать все факторы. Поэтому решила привести пример в процентном соотношении.

Пример 1: Допустим, что облигация размещена сроком на 1 год. Обещанный купонный доход 6%. На момент покупки облигации, её стоимость была ниже и вы её купили не за 100% от стоимости, а за 98% от общей стоимости, то есть на 2% ниже, чем её номинал. Погашать будете через год по номиналу, то есть 100%.

Считаем, 100% — 98% =2% — это разница между ценой покупки и продажей.

Значит, общий доход по облигации получится 2% + 5% (купонные выплаты) = 7%

Пример 2: Допустим, что облигация размещена сроком на 1 год. Обещанный купонный доход 13%. На момент покупки облигации, её стоимость была выше и вы её купили не за 100% от стоимости, а за 105% от общей стоимости, то есть на 5% дороже, чем её номинал. Погашать будете через год по номиналу, то есть 100%.

Считаем, 100% — 105 % = -5% — это разница между ценой покупки и продажей.

Значит, общий доход по облигации получится 13% — 5% (купонные выплаты) = 8%

Сравнивая наши два результата в примере, получается, что учитывать нужно все факторы, а не какой-то один. Очень важно при расчете облигаций считать всё в процентном соотношении. Именно так, как я показала в примере.

Как раз, на своих обучающих курсах по инвестированию  «От 0 до профессионального инвестора» я даю эксель табличку, с уже вставленными формулами. Стоит туда занести только цифры и происходит расчёт в процентах. Это очень удобно. Так как иногда, что бы просчитать несколько облигаций и выбрать лучшие, приходится тратить уйму времени.

Облигации, как инвестиционные стратегии.

Вот и приступили, к той части, что бы проанализировать, как лучше применить облигации на практике. Есть несколько вариантов.

1. У любой инвестиционной стратегии есть срок исполнения. Это может быть, например покупка недвижимости, машины или просто накопление на пенсию.

Согласитесь, что рынок не стабильный, и он может, не только расти, но и могут произойти кризисные ситуации, когда мы копили деньги к определенному времени, а тут сюрприз. Рынок падает и все наши ценные бумаги, которые скупались, падают в цене. Переживать из-за падения фондового рынка не стоит, как нет вечного роста, так и нет вечного падение. Рано или поздно все стабилизируется, и ценные бумаги продолжат свой рост.

Но, вот беда, именно к тому моменту, как вам нужно выводить деньги, рынок падает.

Поэтому, чем ближе срок, к которому вам нужна наличность, тем быстрее нужно выходить из рисковых активов в более надёжные и стабильные. Как раз, облигации и считаются таким надёжным и стабильным инструментом. Для облигаций неважно падают они в цене или растут, вам в любом случае выплатят купонные доходы и вернут все по номинальной стоимости.

При стабильном рынке перекладывать деньги из рисковых инструментов в облигации лучше за год. При любых других обстоятельствах и сомнений лучше за два года.

2. Еще, строить свою стратегию можно, сходя из того, что есть рисковые инструменты, но приносящие больший доход и есть консервативные. То есть одни инструменты инвестора нам помогают зарабатывать, а другие сохранять деньги.

Поэтому, одной из стратегий может быть, это на всю прибыль, которую мы получили покупать облигации, для того, что бы уменьшить свой риск, а это, например дивидендные выплаты или продажа валюты.

3. Ещё, исходя, из второго пункта, очень часто делают всё наоборот. Вначале, покупают облигации на свои кровно заработанные, как бы сохраняя своё же. Постепенно пополняют брокерский счет, докупая облигации в свой портфель, пока купонные выплаты не позволят на определенную часть не только докупать облигаций, но и покупать более рисковые активы.

Таким образом, вы как бы ни рискуете именно своими деньгами, хотя чужих нет. Вы рискуете только теми, которые образовались от инвестиционной деятельности.

Облигации и риск

К сожалению, в России облигации до сих пор считаются, чуть ли не рисковой ценной бумагой. Хотя в западных странах облигации, допустим, Федерального Казначейства США являются своеобразным эталоном, от которого определяется риск других облигаций. Поскольку Правительству США все участники мирового рынка доверяют безоговорочно, риск неуплаты по таким облигациям принимается равным нулю.

Чуть более рискованными, но, тем не менее, всё ещё надежными считаются облигации крупных корпораций Соединенных Штатов. Эти сведения необходимы любому инвестору – это просто азбука финансовой грамотности.

Хотя, если рассуждать, именно, как инвестор, то мы берем из расчета, насколько ваш должник кредитоспособен, и может перед вами погасить свою задолженность. То есть рассуждать нужно именно, как банковский работник, который решает выдать кредит такому-то физическому лицу или нет.

Если считать именно по задолженности, то у США очень большие долги. Инвестируя в такие облигации, лично я вижу здесь риск, и большой. Спорить сложно, ведь доллар считается мировой валютой, а экономика США ведущей. Поэтому решаете именно вы, но данное решение будет основываться исключительно на вере и в дальнейшее светлое будущее этого государства.

Но, всё-таки риск сохраняется по некоторым облигациям. Это, например облигации компаний, ведь для того, что бы купить хорошую ценную бумагу, нужно уметь оценивать её. Поэтому, если этому не учится, то риск не правильной покупки остается. Это можно сравнить, как ранее инвестора вкладывали деньги в долевое строительство. Если строительную компанию правильно оценить, то есть понимать, какие у неё есть долги, какими она обладает активами, то риск не достроя приравнивался, практически к нулю. С облигациями очень схожа ситуация.

Как раз, на своих курсах по инвестициям в ценные бумаги я и учу, как  правильно оценить ту, или иную компанию. Как правильно собрать свой портфель инвестора и многому другому. Если вы решите у меня обучатся, то можно со мной связаться через контактную форму на моём сайте.

Облигации если очень простыми словами, наименее рисковый инструмент, но при правильном подходе.

Делитесь своим мнением в комментариях. Если остались вопросы, то смело задавайте, и я с удовольствием все отвечу. Ставьте оценку статье, чему буду очень рада. Всем, удачи в инвестициях и море денег!

 

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии 36

  • Спасибо за разъяснения!

  • Благодарю! У меня такая по поводу США предубежденность, что им скоро нечем будет платить по своим долгам, поэтому опасаюсь покупать их облигации…

  • Спасибо, стало понятно за доход с каких облигаций не берётся налог 

  • Юля, спасибо большое за статью!!! Да очень подробно и интересно написано! Опыта в облигациях нет!! Информация стала очень информативной!!! 
     

    Благодарю за статью 

  • Единственное, что мне все ещё осталось не понятным — это налог 13% с КД корпоративных облигаций. Мы в феврале маме купили облигаций Россельхозбанка под 6% годовых с выплатой КД раз в месяц. И каждый месяц ей приходит полная частью. Не высчитыааются 13%. И в банке нас уверили, что налога с прибыли не будет. В чем тогда подвох? Возможно Россельхозбанк так как вроде государственный не считается коммерческой организацией? (Хотя какая ж она если не коммерческая) Вот и была уверена, что с КД любых облигаций 13% как и с депозита не берётся. А лично с облигациями дела не имела. Мне лучше уточнить это в банке? 

    • Елена, когда облигацию будете покупать, то там указано есть налог или нет 13%. Мы этот момент ещё пройдём на уроке. Иногда расходную часть на себя берут компании, но это скорее исключение из правил. Если у вас есть личный кабинет, то можно посмотреть там, если нет, то можно спросить у банка. Вы, ещё и напрямую, я так поняла купили облигации у самого эмитента, поэтому как раз они и взяли все затратные части на себя.

  • Спасибо Я не знала, что можно покупать и что вообще существуют облигации страны или субъекта. 

    • Анастасия, очень рада, что смогла пополнить ваши знания! Спасибо большое за комментарий!!!

  • Добрый вечер. Статью прочитала. Интересно. Все понятно. Спасибо

  • Юля, большое спасибо за статью. Очень понятно и подробно написано. До этого момента не знала о существовании субфедеральных облигаций. Почему то была уверена, что от государства только ОФЗ. 

    • Ирина, спасибо за комментарий! Очень рада, что моя статья пополнила ваши знания!!!

  • Спасибо за статью. 3 меня опыта почти нет, всего две облигации в портфеле. Уже даже по одной получила купонную выплату. Но они мне более понятны, чем акции)

  • Юля, спасибо за статью. Про ОФЗ слышала в детстве от родителей. Не знала, что они живы до сих пор. А про облигации других уровней впервые слышу. Интересно!

  • Очень интересная и подробная статья! Спасибо

  • Добрый вечер. В личном кабинете написано, что у меня купонная выплата по облигации 14 рублей 🙂 . Как можно поступить с купоном?

    • Тут уж как вы хотите, но лучше деньги не выводить, а реинвестировать. Например купить ещё облигацию. Это только сейчас 14 рублей, а дальше будет больше.

  • Спасибо, ознакомилась!

  • Спасибо) всё понятно))

  • Юля, спасибо. Все понятно.

  • Юлия, спасибо за статью. Как всегда, очень доходчиво и интересно.

  • Спасибо за информацию!

  • Спасибо за статью, полезно как всегда!

  • Юлечка, спасибо за статью, чётко и понятно материал подан!!! 👍

  • Юля, благодарю вас за то, что вы доносите до нас основную информацию коротко и понятно.
    Опыта в покупке офз нет, но с вашей помощью надеюсь закрыть этот пробел.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *