ETF фонд «Вечный портфель» TRUR, TUSD и TEUR от Тинькофф Инвестиции

вечный портфель

ETF фонды основаны на стратегии «Вечного портфеля» – Tinkoff All-Weather Index, который разработан совместно управляющей компанией Тинькофф Капитал и Московской биржей.

Основная стратегия это, в равной пропорции (¼) включены 4 актива

-Акции 25%

— Денежные средства и краткосрочные облигации 25%

— Золото 25%

— Долгосрочные облигации

Данная идея мне очень напомнила стратегию «портфель лежебоки», где пропорции соблюдаются 1/3. Ребалансировка актива происходит раз в год или немного чаще, но соблюдаются пропорции 1/3 всегда. Доходность такого портфеля опережает инфляцию в долгосрочной перспективе и ежегодно публикуется Сергеем Спириным на своих каналах в социальных сетях.

Портфель Лежебоки — доходность в разы выше инфляции!

Суть идеи «Вечного портфеля» в том, что бы не зависеть от разных неблагоприятных экономических факторов. При росте акций — золото и облигации, менее доходны. В кризисных ситуациях всё происходит наоборот, то есть акции теряют свою стоимость, а облигации и золото растёт в цене. Конечно, есть ещё фазы, когда всё растёт или всё падает, но в таких случаях, просто происходит небольшая коррекция активов. Не стоит забывать, что как нет вечного роста, так и вечного падения. В итоге, все активы в портфеле коррелируют друг с другом и в целом обеспечивают «вечный рост».

По концепции доходность не должна зависеть от волантильности рынка и от фазы экономического цикла. Таким образом портфель должен расти всегда, по крайней мере в теории. Для практической оценки прошло слишком мало времени, анализировать лучше, когда актив себя проверил на прочность с годами и при разных экономических ситуациях.

Структуру и предполагаемую доходность, в данной статье рассматривать не будем, все данные есть на сайте Тинькофф Капитал. Купить ПАИ можно, как и у самого брокера Тинькофф Инвестор, так и любого другого брокера, который торгует на Московской бирже.

Одно из главных преимуществ «Вечного портфеля, это стоимость самого ПАЯ. Рублёвого фонда она сейчас составляет, в районе 5 рублей, долларового -10 центов, еврового 10 евроцентов.

Можно, конечно, собрать аналогичный портфель самостоятельно, все ценные бумаги доступны на фондовом рынке, но денег вы потратите в разы больше, покупая всё сами и за больший промежуток времени. Так же и с ребалансировкой, проще управлять уже собранными паями, чем отслеживать каждый актив по отдельности. Поэтому, сначала нужно пай собрать, что бы было чем управлять. Если вы располагаете временем и у вас есть финансовые возможности, то данные «вечные портфели» вас не заинтересуют.

Так же нужно понимать, за счёт чего происходит рост любых фондов. Есть стоимость чистых активов (СЧА) фонда (ПИФ), которая делиться на паи. Количество паёв не меняется, а стоимость чистых активов растёт за счёт притока инвесторов и удорожание самих активов фонда.

Комиссии:

У каждого брокера есть своё вознаграждение в виде комиссий. Тинькофф Капитал данную комиссию отменил, так как он является ещё и провайдером БПИФ, но взыскивает success fee – комиссию за успех, один раз в квартал. Это такой вид депозитарной комиссии, когда если нет прироста стоимости пая, то и комиссия не берётся, а если есть, то Тинькофф берёт 10% от прироста.

Как пример:

Вы инвестировали 3 000 рублей, а в итоге получили 3 500. Комиссия берётся с 500 рублей и вы брокеру платите 50 рублей.

В правилах доверительного
управления, так же есть ещё комиссии.

Основная комиссия – 0,99% от стоимости чистых активов (СЧА)

Комиссия депозитарию, регистратору и аудитору зависит от размера СЧА:

 — 1,5% – при СЧА менее 50 млн рублей;

— 0,85% – 50-100 млн рублей;

— 0,5% – 100-250 млн рублей

— 0,3% – 250-500 млн рублей

— 0,25% – 500 млн – 1 млрд рублей

— 0,16% – 1-3 млрд рублей

— 0,1% – 3-5 млрд рублей

— 0,07% – 5-10 млрд рублей

— 0,05% – более 10 млрд рублей.

Так же в правилах указано, что за счет имущества фонда оплачиваются все расходы, такие как нотариальные услуги, оплата за ведение счёта и так далее:

— 1,15% – если СЧА менее 50 млн рублей

— 0,65% – 50-100 млн рублей

— 0,4% – 100-250 млн рублей

— 0,25% – 250-500 млн рублей

— 0,2% – 500 млн – 1 млрд рублей

— 0,15% – 1-3 млрд рублей

— 0,11% – 3-5 млрд рублей

— 0,09% – 5-10 млрд рублей

— 0,05% – более 10 млрд рублей

Итого комиссии могут составлять от 1,09% — 3,64% от СЧА в год.

Эти комиссии в народе уже прозвали, как «скрытые платежи».  Всё это написано в договоре и опубликовано на сайте Тинькофф Капитал, поэтому скрытыми они никак не являются.

Что касается комиссий за доверительное управление, так они есть у всех и Тинькофф здесь не исключение. Нет ни одного доверительного управления без таких вот комиссий.

Если брать Сбербанк в ПИФ,
то у него комиссия не превышает 2,5 %, а у БПИФов-1,5%. Так же и в любых других ETF фондах комиссии уже заложены.

ПАИ БПИФ можно купить на ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счёт), в таком случае вы можете воспользоваться типом вычета А или Б. С дохода на брокерском счету вам придётся заплатить налог с прибыли 13%, но в том случае, если вы им владели менее 3-х лет.

Покупать или нет паи «вечного портфеля», тут каждый решает сам. Дело не в комиссиях, а в том, что временем они не проверены. Можно получить, как большой плюс, так и минус от вложений.

Если спросите меня, то я купила паи каждого фонда и хочу всё проверить на личном опыте и из большого интереса.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *