Как искать недооценённые акции с помощью мультипликатора P/E

Мультипликатор PE
Как искать недооценённые акции с помощью мультипликатора P/E

Мультипликаторы-это одно из составляющих, которые помогает выбрать, ту или иную акцию инвестору. Учитываются все аспекты, такие как выручка, прибыль, долговые обязательства и на их основе можно проанализировать рентабельность компании.

Применяя мультипликаторы, анализировать акции стоит компании из одной отрасли и применять не один мультипликатор, а сравнить несколько показателей. В этом случае будет более видна рыночная капитализация компании и финансовыми показателями бизнеса. Таким образом, ваш портфель инвестора будет пополняться лучшими компаниями из каждого сектора.

Самым популярным считается мультипликатор P/E

P (price) – обозначает цену компании или её капитализацию.

E (earnings) – обозначает чистую прибыль компании за последние 12 месяцев

Есть программы онлайн,  где уже показан, чему будет равен коэффициент P/E , но можно рассчитать его и самостоятельно.

Проанализируем две акции Полюс Золото (PLZL)  и Лензолото (LNZL), обе золотодобывающие компании с разной историей, но из одной отрасли.

Сначала посчитаем Полюс Золото (PLZL) , заглянув в раздел технический анализ, одной из таких бесплатных программ. Красным кружком обведены нужные нам данные, а голубым уже высчитанный коэффициент P/E

Полюс Золото
Анализ Полюс Золото

Заменим E (earnings) на EPS-это прибыль на одну акцию. Если брать  прибыль компании за последние 12 месяцев, то боюсь у нас не хватит калькулятора, чтобы ввести все цифры и соответственно, так же стоимость одной акции.

 P/E Полюс Золото (PLZL) = 7047, 50 / 580,36=12,14.

У нас немного не совпали показатели, но здесь ничего страшного, так как акции торгуются каждый день и их цена, как падает, так и растёт каждую минуту. Поэтому показатель в таблице 12,38 отличается от нашего расчёта 12,14 совсем немного, но общий результат верен.

Точно так же мы можем рассчитать и Лензолото (LNZL).

P/E Лензолото (LNZL) = 6720 / 1862,67=3,61

Теперь сравниваем наши расчёты. У Лензолота коэффициент 3,61, а у Полюс Золото коэффициент 12,14. По результатам сравнения нам интереснее купить Лензолото, потому что акция сильно недооценена.

Соотношения:

Коэффициент P/E = не более 10, считается недооцененной

Коэффициент P/E= не более 10-15, цена за акцию считается нормой

Коэффициент P/E = от 20 и более, акция по стоимости переоценена.

Если вы увидите, например Коэффициент P/E=33,3, то это означает, что инвестиции в эту компанию, при её покупке будут окупаться 33,3 года-это очень много!

Один из способов оценки акций я вам рассказала, очень надеюсь, что статья вам понравилась и была полезной!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии 17

  • Отличная статья! Искала именно эту информацию!

  • Юля, классно все объяснила. Информация для меня вся новая. Все понятно! И Классно преобразился сайт ))) (Жаль нет смайликов))

    Благодарю за статью!!!

  • Юля, спасибо за статью. Очень интересно и написано очень доступно

  • Юля, спасибо за статью. Очень интересно и написано очень доступно

  • Замечательная статья, мультипликаторы тема очень интересная! Спасибо.

  • Спасибочки за статью!!! Когда, вот так, на пальцах объяснено про сложности, то чувствую себя, что могу всё!

  • Юля, спасибо! Очень полезная статья!

  • Очень интересная и полезная статья! Так много разных нюансов… Юля, спасибо большое за знания 🙏

  • Юля, спасибо! Статья очень полезная! Меня заинтересовал вопрос как компании переоценивают себя? Как устанавливается цена компании? В США компании переоценены за счет количественного смягчения? А стоимость акции определяется из стоимости компании / на количество акций? Очень интересно углубляться в этот процесс. Юля, если что, прости за глупые вопросы.

    • Надежда, напечатать сколько захочется акций не получится. Всё строго регламентировано законом и под государственным контролем. Количество акций ограничено и поэтому её рост с ростом компании неизбежен.

      Стоимость акции тоже просто так не придумать и не выбрать любую цифру из головы наугад. Общая номинальная стоимость акций, по всем правилам, равна сумме уставного капитала акционерного общества.
      Это выдержка из моей статьи, я все очень подробно в ней рассказала про акции https://more-deneg.site/aktsiya-korotko-prostymi-slovami/.
      Прочти еще раз.
      Соответственно компании себя сами переоценить не могут. Дальше, чем лучше компания развивается и приносит прибыль, тем больше инвесторов акции покупают. Посмотри еще раз урок про акции, там я приводила пример, как на рынке цена растет если товар ограничен.В США все так же. Там рынок акций существует уже более 100 лет, наш зародился в 90-х, мы еще молодые. Прочти статью, на которую я ссылку дала и ещё раз посмотри урок про акции, там на все твои вопросы есть ответ.

      • Юля, большое спасибо за ответ! Статью перечитала, урок пересмотрела. Повторение — это всегда хорошо. Сейчас идет наложение теории на практику, а это всегда сложнее)

  • Отличная статья, все понятно!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *