more-deneg.site 
Мультипликаторы-это одно из составляющих, которые помогает выбрать, ту или иную акцию инвестору. Учитываются все аспекты, такие как выручка, прибыль, долговые обязательства и на их основе можно проанализировать рентабельность компании.
Применяя мультипликаторы, анализировать акции стоит компании из одной отрасли и применять не один мультипликатор, а сравнить несколько показателей. В этом случае будет более видна рыночная капитализация компании и финансовыми показателями бизнеса. Таким образом, ваш портфель инвестора будет пополняться лучшими компаниями из каждого сектора.
Самым популярным считается мультипликатор P/E
P (price) – обозначает цену компании или её капитализацию.
E (earnings) – обозначает чистую прибыль компании за последние 12 месяцев
Есть программы онлайн, где уже показан, чему будет равен коэффициент P/E , но можно рассчитать его и самостоятельно.
Проанализируем две акции Полюс Золото (PLZL) и Лензолото (LNZL), обе золотодобывающие компании с разной историей, но из одной отрасли.
Сначала посчитаем Полюс Золото (PLZL) , заглянув в раздел технический анализ, одной из таких бесплатных программ. Красным кружком обведены нужные нам данные, а голубым уже высчитанный коэффициент P/E
Заменим E (earnings) на EPS-это прибыль на одну акцию. Если брать прибыль компании за последние 12 месяцев, то боюсь у нас не хватит калькулятора, чтобы ввести все цифры и соответственно, так же стоимость одной акции.
P/E Полюс Золото (PLZL) = 7047, 50 / 580,36=12,14.
У нас немного не совпали показатели, но здесь ничего страшного, так как акции торгуются каждый день и их цена, как падает, так и растёт каждую минуту. Поэтому показатель в таблице 12,38 отличается от нашего расчёта 12,14 совсем немного, но общий результат верен.
Точно так же мы можем рассчитать и Лензолото (LNZL).
P/E Лензолото (LNZL) = 6720 / 1862,67=3,61
Теперь сравниваем наши расчёты. У Лензолота коэффициент 3,61, а у Полюс Золото коэффициент 12,14. По результатам сравнения нам интереснее купить Лензолото, потому что акция сильно недооценена.
Соотношения:
Коэффициент P/E = не более 10, считается недооцененной
Коэффициент P/E= не более 10-15, цена за акцию считается нормой
Коэффициент P/E = от 20 и более, акция по стоимости переоценена.
Если вы увидите, например Коэффициент P/E=33,3, то это означает, что инвестиции в эту компанию, при её покупке будут окупаться 33,3 года-это очень много!
Один из способов оценки акций я вам рассказала, очень надеюсь, что статья вам понравилась и была полезной!
Загрузка...
Отличная статья! Искала именно эту информацию!
Отлично, спасибо! Рада, что статья вам понравилась!!!
Юля, классно все объяснила. Информация для меня вся новая. Все понятно! И Классно преобразился сайт ))) (Жаль нет смайликов))
Благодарю за статью!!!
Юля, спасибо за статью. Очень интересно и написано очень доступно
Татьяна, благодарю.
Юля, спасибо за статью. Очень интересно и написано очень доступно
Замечательная статья, мультипликаторы тема очень интересная! Спасибо.
Благодарю!
Спасибочки за статью!!! Когда, вот так, на пальцах объяснено про сложности, то чувствую себя, что могу всё!
Зоя, спасибо большое!
Юля, спасибо! Очень полезная статья!
Очень интересная и полезная статья! Так много разных нюансов… Юля, спасибо большое за знания 🙏
Елена, спасибо большое за комментарий!!!
Юля, спасибо! Статья очень полезная! Меня заинтересовал вопрос как компании переоценивают себя? Как устанавливается цена компании? В США компании переоценены за счет количественного смягчения? А стоимость акции определяется из стоимости компании / на количество акций? Очень интересно углубляться в этот процесс. Юля, если что, прости за глупые вопросы.
Надежда, напечатать сколько захочется акций не получится. Всё строго регламентировано законом и под государственным контролем. Количество акций ограничено и поэтому её рост с ростом компании неизбежен.
Стоимость акции тоже просто так не придумать и не выбрать любую цифру из головы наугад. Общая номинальная стоимость акций, по всем правилам, равна сумме уставного капитала акционерного общества.
Это выдержка из моей статьи, я все очень подробно в ней рассказала про акции https://more-deneg.site/aktsiya-korotko-prostymi-slovami/.
Прочти еще раз.
Соответственно компании себя сами переоценить не могут. Дальше, чем лучше компания развивается и приносит прибыль, тем больше инвесторов акции покупают. Посмотри еще раз урок про акции, там я приводила пример, как на рынке цена растет если товар ограничен.В США все так же. Там рынок акций существует уже более 100 лет, наш зародился в 90-х, мы еще молодые. Прочти статью, на которую я ссылку дала и ещё раз посмотри урок про акции, там на все твои вопросы есть ответ.
Юля, большое спасибо за ответ! Статью перечитала, урок пересмотрела. Повторение — это всегда хорошо. Сейчас идет наложение теории на практику, а это всегда сложнее)
Отличная статья, все понятно!