Облигации федерального займа (ОФЗ)

ОФЗ

Облигации федерального займа – это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Государство, как бы берет деньги в долг у инвестора и гарантирует купонные выплаты, то есть определенный процент выплат. Через определенный промежуток времени, в зависимости от количества лет на который размещается ОФЗ, выкупают у инвестора обратно облигации по номинальной стоимости.

Номинальная стоимость определена, также заранее.

Каждая облигация имеет разную доходность, также отличается по стоимости и датой погашения (датой, когда у вас выкупят облигацию обратно).

На сегодня, ОФЗ считается очень надежным активом в России по причинам:

— Эмитентом облигаций (владельцем) является Министерство Финансов Российской Федерации, поэтому МинФин несет полную ответственность за сохраниение ваших вложенных денежных средств.

МинФин в свою очередь – самый крупный плательщик в стране, крупнее Сбербанка, ВТБ, Газпрома, Роснефти и всех их вместе взятых.

— Государственные гарантии без ограничений. В отличие от банковских вкладов, где страхуются лишь депозиты до 1,4 млн. рублей. По ОФЗ таких ограничений нет. На всю сумму облигаций, хоть на миллиард распространяются гос. обязательства от МинФина.

— У Российской Федерации уровень государственного долга находится на минимальной отметке, в отличии от многих других стран.

Облигации Федерального займа, мало чем отличаются от других облигаций по доходности облигация, что это простыми словами

Вы можете ей торговать на рынке, как и любым другим активом и получать процент от вложений.

Ваша доходность формируется из:

— Купонные выплаты

— Разница между ценой покупки и продажи облигации.

Если сравнивать доходность с другими инструментами, то средняя доходность на сегодня выше депозитов, и составляет примерно 6,5%-8%

Еще одним преимуществом является то, что вы не платите 13% по купонным доходам, что очень логично, раз вашим кредитором является государство.

Купленные ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счет, пользуются всеми теми  же налоговыми вычетами, как и любые другие ценные бумаги.

Заплатить 13% придется:

1. Если вы купили ОФЗ ниже номинала и срока владения ими менее  3-х лет, то придется заплатить 13%, но только с разницы самой стоимости облигации и её покупкой. Если вы владеете ценной бумагой более 3-х лет и куплена она после 1 января 2014 года, то на нее также распространяется налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами и платить налог вам не придется.

Пример:

Вы купили ОФЗ за 900 рублей у которой номинальная стоимость 1 000 рублей и сроком на 2,5 года.

1 000 – 900 = 100 х 13% = 13 рублей, которые вы должны будете заплатить.

2. Если вы продали ОФЗ раньше срока погашения, то 13% вы заплатите с разницы превышающей цену покупки и продажи.

Пример: вы купили облигацию за 1000 рублей, а продали за 1 100 рублей.

1 100 – 1 000 = 100 х 13%=13 рублей, которые вы должны будете заплатить.

3. Если вы продали ОФЗ раньше срока и у вас есть накопленный купонный доход (НКД), то 13% платится с НКД.  В таких случаях выгоднее продавать облигации сразу после выплаты купона, пока у вас не накопился купонный доход.

 ОФЗ есть четырёх видов ПД, ПК, ИН и АД:

1. ОФЗ — ПД Самый распространенный вид облигаций.

ПД означает – постоянный и фиксированный купонный доход, который определяется сразу при размещении бумаги на рынок и остается неизменной, вплоть до погашения. Хороша эта облигация в таких моментах, как смягчение денежно-кредитной политики.

Подходят для фиксации доходности при падающих ставках в экономике.

2. ОФЗ – ПК (переменный купон). Здесь купоны привязаны к ставке RUONIA. Данная ставка очень близка к ставке ЦБ. Если ключевая ставка выше инфляции, то это дает очень хорошую доходность.

Данная облигация может защитить вас от инфляции.

3. ОФЗ – ИН (индексируемый номинал). Ежегодно индексируется на величину инфляции. Купонный доход 2,5% и с выплатами раз в полгода.

На рынке всего одна такая облигация – ОФЗ 52001, которая так же хороша, как защита от инфляции.

 4. ОФЗ – АД  (амортизация долга). Номинал облигации постепенно гасится равными долями и в заранее оговоренный срок.В этом случае купонные выплаты зависят от остаточной номинальной стоимости.

Может подойти тем, кто нацелен с каждым купонным доходом и возвратом долга докупать новые облигации, чтобы выстроить новые денежные потоки.

Всем удачи в инвестициях и море денег!

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (2 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии 36

  • Спасибо, Юль, классная статья!

  • Юлечка, Спасибо ?, как всегда всё чётко и понятным языком разъяснила.ОФЗ имею и уже получила первый купонную выплату. Статья ?

  • Прочитав статью у меня закрылись мои вопросы и подтвердились догадки, также узнала много нового и интересного. Спасибо, Юля, за такую подробную и информативную статью

    • Надежда, я очень рада, что помогла вам разобраться с рядом вопросов. Если еще вопросы остались, то с удовольствием отвечу!!!

  • Статья огонь!! Выписала кучу новых терминов. До этой статьи понятие ОФЗ имело для меня только одно значение и один вид купонного дохода. Большое спасибо за разъяснение. Очень хочется узнать все больше и больше о видах ценных бумаг, и так круто, что Вы указали в какой период времени и для каких целей походит каждый вид ОФЗ!!! Вы умничка!!!

    Благодарю за статью 

  • Спасибо за статью, всё лучше и лучше информация укладывается по полочкам 

  • Мне кажется Раз ПК и ИН хорошо работают для защиты от инфляции, то сегодня для них самое время, или я ошибаюсь?

    • Анастасия, я вам честно скажу. Сейчас время входа на рынок отличное, в не зависимости, что вы купите. Многое упало в цене, а это начинающим инвесторам только в пользу для наращивания капитала.

  • Юля, добрый вечер. Статью прочитала. Очень здорово. Много полезной информации. Жалко, что раньше не начала учиться инвестированию. С нетерпением жду продолжения.

  • Юля, спасибо! Очень интересная статья. Пополнила свой запас новых терминов. Мне понравились ваши советы-объяснения, которые вы давали к каждому виду ОФЗ. 

  • Спасибо за статью. Вроде бы пока все понятно и логично.

  • Юля, для меня вся информация является новой, поэтому я просто принимаю это к сведению и пытаюсь разобраться с этим. Спасибо.

  • Добрый вечер. То есть если я облигацию не продала и она закончилась, у меня ее выкупят? Интерес, получается, в купонах, которые я получала, пока владела облигацией?

    • Лариса, да. Вы когда кладете деньги в банк и вам выплачивают проценты за то, что вы дали банку воспользоваться вашими деньгами, то ваш интерес в процентах. Облигации дают сейчас больший процент чем банковские депозиты, а надежность ОФЗ такая же.

  • Спасибо, ознакомилась!

  • Чем дальше,  тем интереснее!))

    Спасибо за статью!

  • Юля, спасибо! Все понятно и наглядно

  • Много новой информации, спасибо, все понятно!

  • Юля,спасибо за статью!Теперь узнала какие виды офз бывают(выписала себе).

  • Спасибо за информацию!

  • Благодарю за статью, выписала для себя виды ОФЗ, чтобы не забыть. Юлечка, спасибо 🙏 за твой труд!!!😘

    • Оксана, всегда рада! Если вопросы остались, то отвечу с большим удовольствием!!!

  • Чем дальше в лес, тем толще партизаны))) Словарик пополняется новыми терминами. Я правильно поняла, что ОФЗ это почти то же самое, что вклад, только процент повыше. Ну и гарантий побольше?

    • Светлана, никто ничего гарантировать вам все равно не будет, куда бы вы деньги не инвестировали. А, вот по доходности, да! Всё правильно, ОФЗ даёт больше доходность, чем депозит, особенно сейчас, когда ключевая ставка ЦБ снижается и соответственно будут снижаться процентные ставки по депозитам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *